Bitcoin, der große Gewinner der Krise, hat seit dem 1. Januar um fast 85% zugelegt. Da der Preis der berühmtesten Kryptowährung wichtige Schwellenwerte erreicht, scheint sich eine große langfristige Dynamik abzuzeichnen. Dies alles trotz einiger sensibler Punkte mittelfristig.

Darüber hinaus sollten viele Kryptowährungen bald Änderungen unterliegen. Entdecken Sie unsere Analyse von Bitcoin und anderen virtuellen Währungen für Ihre Investitionen.

Bitcoin hat in den letzten Wochen eine neue, stark zinsbullische Dynamik erreicht, die von fast 10.000 USD Anfang September auf über 13.000 USD Ende Oktober stieg, d. H. Ein Preis, der sich seit dem 1. Januar fast verdoppelt hat (+ 85%). Gold seinerseits ist um fast 26% gestiegen, während die Wertentwicklung von Dow Jones und Aktien im Allgemeinen negativ bleibt oder nahe Null liegt.

Da sich die massiven Geldspritzen weitgehend verlangsamt haben und viele Vermögenswerte aufgrund mangelnder Sichtbarkeit stagnieren, zeigt Bitcoin eine Outperformance.

Der Preis von Bitcoin auf psychologischer und historischer Ebene

Diese Preisniveaus sind für Bitcoin von strategischer Bedeutung. Wir kommen zu dem Widerstand von 13.150 USD / 13.200 USD, der 2019 zum ersten Mal getestet wurde. Erstens gibt die Tatsache, dass Bitcoin sich permanent über 10.000 USD einzufügen scheint, Bitcoin einige Aufmerksamkeit. ganz besonders seitens der Märkte… Strategische Schwelle für eine neue Spekulationsblase? Strategische Schwelle, um eine Welle der Demokratisierung und Entwicklung auszulösen?

Bitcoin ist ein sehr junger Vermögenswert, was seine relativ hohe Volatilität erklären kann. Die Verbindung mit den wirtschaftlichen Fundamentaldaten zeigt tendenziell, dass Bitcoin auf halbem Weg zwischen Aktien und Edelmetallen liegt. Es gehorcht sowohl einer Suche nach Sicherheit als auch einer Suche nach Innovation. Die Tatsache, dass Bitcoin einen wichtigen Platz in der Finanzlandschaft einnimmt, verstärkt auch seine Abhängigkeit von der kurzfristigen Liquiditätslogik. Diese zinsbullische Bewegung in einer äußerst schwierigen Zeit löst eine interessante langfristige Dynamik aus.

Schließlich zeichnet sich Bitcoin durch das Vorhandensein eines allmählich begrenzten Angebots aus. Wenn wir dazu eine Form des Hortens in Bitcoin für Agenten und eine Aufrechterhaltung (oder sogar eine Stärkung) der Nachfrage hinzufügen, bekräftigt dies nur die Sicherheit und den innovativen Charakter der Kryptowährung. Der jüngste Anstieg von Bitcoin ist auf ein relativ hohes Kaufvolumen zurückzuführen. Seit diesem Anstieg nehmen die gehandelten Volumina tendenziell ab, was das Sicherheitsinteresse früherer Käufer zeigen kann. All dies, während das klassische Währungssystem durch eine hyperexpansive Politik bedroht ist.

Bitcoin in der Finanzlandschaft stärken

Laut einer Studie der Universität von Cambridge würde es im ersten Halbjahr 2020 weltweit fast 100 Millionen Krypto-Inhaber geben. Sie wurden 2018 auf 35 Millionen geschätzt. Diese Präsenz in Portfolios gilt im Wesentlichen für Europa und die Vereinigten Staaten Staaten sowie in bestimmten asiatischen Ländern wie China und Südkorea mit sehr starker Unterstützung der Bevölkerung.

Obwohl Bitcoin immer noch sehr stark konzentriert ist und nur wenigen Agenten gehört (0,5% der Adressen halten 85% des BTC-Vermögens), bleibt die Tatsache bestehen, dass die Demokratisierung von Bitcoin zunimmt. PayPal hat kürzlich angekündigt, Bitcoin für 2021 zu seiner Plattform hinzuzufügen, was ein wichtiger bullischer Faktor war. Demokratisierung als Investitionsinstrument ist mehr als Demokratisierung als Tauschinstrument. Wir verstehen besser, dass die Finanzialisierung vieler virtueller Währungen ein wesentlicher Schritt für den Erfolg der Bevölkerung ist.

Bitcoin: Preise zwischen Risiko und Liquidität

Die gegenwärtige Situation beinhaltet die Verschlechterung vieler Währungen, hauptsächlich des Dollars, was unbestreitbar zu einem Anstieg vieler Vermögenswerte beigetragen hat. Bitcoin profitiert nicht nur von diesem Phänomen, sondern speist sich auch aus monetären Ängsten und den daraus resultierenden langfristigen wirtschaftlichen Auswirkungen.

Bitcoin-Preisdiagramm und finanzieller Stressindex

Diese Grafik, die den durch die Federal Reserve Economic Data (blaue Kurve) ermittelten Finanzstressindex und den Preis von Bitcoin verwendet, zeigt tendenziell, dass Bitcoin nach jeder Lockerung des Finanzstresses eine zinsbullische Rallye beginnt. Dies war nach der wirtschaftlichen Abschwächung (Rückgang der Wachstumsrate) von 2015/2016 und erneut nach der Abschwächung von 2018/2019 und teilweise nach der – weniger bemerkenswerten – von 2012/2013 der Fall.

In Bezug auf die aktuellen Indikatoren könnte sich die Situation bis zum Frühjahr 2021 verschlechtern (mangelnde Sichtbarkeit). Der Anstieg der wirtschaftlichen Spannungen könnte zu finanziellen Spannungen führen und somit das Risiko einer kurzfristigen Liquidität bergen. das bleibt für Bitcoin zu beobachten. Langfristig würde eine solche Situation jedoch wirtschaftliche Spannungen und eine Verstärkung der beobachteten monetären und haushaltspolitischen Trends bedeuten. Tatsächlich könnte das Interesse an Bitcoin langfristig erheblich gesteigert werden. Diese Situation bestätigt auch tendenziell, dass eine wahrscheinliche Verringerung der finanziellen Belastung in den kommenden Jahren ein offensichtliches langfristiges Signal wäre.

Langfristig in Bitcoin investieren

Während Bitcoin noch sehr jung ist und noch wenig fundamentale Sichtbarkeit aufweist, besteht immer noch ein starker Zusammenhang mit der wahrgenommenen finanziellen Belastung. Langfristig sollte eine Investition in Bitcoin statistisch in Zeiten hohen Marktstresses erfolgen, der direkt mit dem Konjunkturzyklus zusammenhängt. Zwischen jedem hohen und niedrigen Stress war der Preis von Bitcoin eindeutig bullisch, was sowohl den sicheren (Anstieg von Bitcoin trotz relativ hohem Stress) als auch den innovativen (Nutzen von Perioden wirtschaftlichen Wohlstands) Charakter von BTC bestätigt.

Diese Grafik zeigt die Saisonalität von Bitcoin über 4 Jahre (2016-2019). Es zeigt sich tendenziell, dass sich die stärksten Korrekturen, wenn sie auftreten, auf die Monate November, März oder Januar konzentrieren können. Im Gegenteil, die Monate, die im Allgemeinen stark bullisch sind, sind die Monate April, teilweise Mai oder Oktober (sogar Dezember und Februar).

Statistisch gesehen müssen wir daher in den kommenden Monaten und zu Beginn des Jahres 2021 vorsichtig bleiben, auch wenn die beispiellose Situation Rückwärtsbewegungen beinhalten kann. Es könnte daher sein, dass sich in den nächsten Monaten langfristige Chancen ergeben.

Mittelfristige Investitionsmöglichkeiten in Kryptowährung

Wie wir gesehen haben, bleibt der Trend, abgesehen von einem neuen Liquiditätsrisiko, das nicht ausgeschlossen werden kann, nach oben gerichtet. Eine Korrektur in den kommenden Monaten wäre ein wahrscheinliches Zeichen für eine Positionierungsmöglichkeit. Wir können hier einige Kryptowährungen zitieren, die eine gute Berücksichtigung des Marktes behalten: Bitcoin; Ethereum (seine Blockchain wird mehr als Bitcoin verwendet); Binance Coin; Basic Attention Token (BAT); Enjin Coin (ENJ, das volatiler bleibt); Nexo, etc…

Ethereum bleibt eine interessante Alternative und hat einen noch innovativeren Charakter als Bitcoin.

Langfristige Investitionsmöglichkeiten in Kryptowährungen

Die zugrunde liegenden wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen werden Bitcoin und möglicherweise andere Kryptowährungen (finanzielle Belastung, Suche nach Sicherheit, Innovation, Demokratisierung, Institutionalisierung usw.) sehr wahrscheinlich ankurbeln. Langfristig erscheint es uns daher angesichts der aktuellen Situation, die immer noch interessant ist, sinnvoll, in Kryptowährungen zu investieren.

Es gibt mehrere tausend Kryptowährungen. Sie sind alle unterschiedlich. Die kleineren haben ein hohes Risiko und sind eher eine Wette als eine Investition. Mittelgroße Kryptowährungen (z. B. in den Top 100) sind in Bezug auf das relative Potenzial nach wie vor sehr attraktiv und können die Leistung größerer Kryptowährungen wie Ripple, Bitcoin oder Ethereum schnell übertreffen.

Kryptowährungen mit spezifischen Zielen

Die massive Demokratisierung von Kryptowährungen impliziert auch die Entstehung von Unternehmen, die sich auf Material spezialisiert haben, was zur Schaffung vieler “Token” führt. Tokens sind spezielle Kryptowährungen, die normalerweise von einem auf Krypto spezialisierten Unternehmen ausgegeben werden und das Herzstück des ICO-Systems (Initial Coin Offerings) bilden, dieses Systems zur Beschaffung von Geldern in der Kryptoindustrie. Eine Art “Crypto Firm Share”, die dann gehandelt und gelistet wird. Die Demokratisierung von Kryptos kommt daher vielen Token zugute. Wir können das Beispiel von SwissBorg anführen, das seine Entwicklung fortsetzt, nachdem es 2017 CHF 50 Millionen (CHSB) gesammelt hat. Es gibt viele sich entwickelnde Ökosysteme rund um Kryptowährungen, die für einige bereits international sind. Das Schlüsselelement wird darin bestehen, die Ernsthaftigkeit der gemeinsamen Ambitionen und die Mittel zu messen, mit denen sie erreicht werden.

Wenn die Kryptodemokratisierung zunimmt, ist es offensichtlich, dass einige Kryptowährungen, die mit spezialisierten Unternehmen verbunden sind, langfristig davon profitieren werden.